投資週報 20230703-20230708

市場總覽 2023/07/03-2023/07/08

• 與前一周相比，本週發生了根本性的變化，隨著投資者意識到美聯儲和歐洲央行將在從現在到年底之間繼續收緊貨幣政策，避險情緒明顯回歸。與此同時，對經濟衰退的擔憂有所抬頭，而中國和歐元區的最新統計數據凸顯出經濟活動進一步萎縮。我們將密切關注未來幾天將發布的第二季度企業收益。

Source : Marketscreener.com 整理：IDI.Capital

• 儘管過去 16 個月裡利率快速上升，勞動力市場一直是美國經濟的力量源泉，上週的數據也不例外。市場消化了 6 月份的兩份重要就業報告——ADP 和非農就業報告——這兩項報告都繼續保持彈性並支持家庭消費。首先，6 月份 ADP 私人就業報告遠高於預期，新增就業崗位 497,000 個，而預期為 225,000 個。在新增就業崗位中，約 75% 位於服務業，25% 位於商品生產行業，其中增幅最大的是休閒和酒店業。其次，6 月份非農就業報告雖然健康，但描繪的情況卻有些疲軟。6 月份新增非農就業崗位總數為 209,000 個，低於預期的 230,000 個，也遠低於上個月的 306,000 個（也被下調）。與此同時，平均時薪增幅繼續保持在 4.4% 的高位，高於預期的 4.2%。美聯儲希望工資增長達到 3.5%，以與 2.0% 的通脹目標保持一致。

  除了疲軟的非農就業報告外，上週我們還看到實時勞動力數據繼續放緩。每週申請失業救濟人數上升，而職位空缺總數下降，再次低於 1000 萬。這兩項指標往往是勞動力市場更具前瞻性的指標，並表明未來會出現一些寬鬆政策。總體而言，我們仍然將勞動力市場視為經濟健康狀況的滯後指標，並預計未來幾個月將進一步寬鬆，尤其是在服務需求降溫的情況下。

  儘管如此，目前勞動力市場仍然相對健康，並廣泛支持消費和經濟增長。眾所周知，當消費者充分就業並感到工作有保障時，他們通常會更願意消費。我們預計這種趨勢將在短期內持續下去，特別是在夏季，旅行和休閒需求仍然很高，但此後可能開始降溫。

Source : Marketbeat S&P500 7-Day Heatmap 整理：IDI.Capital

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本週漲幅較大贏家：

• Rivian（+30%）：投資者對電動 SUV 生產商的數據和前景表示歡迎。截至6月底的季度，該集團交付了12,640輛汽車，與去年同期的4,467輛交付量相比，實現了真正的騰飛。它相信它正在順利實現年度產量 50,000 輛的目標。此外，與亞馬遜的合作關係也開始具體化：這家在線零售巨頭週二宣布，將開始在德國部署這家美國公司生產的電動貨車。
• Polestar（+11.5%）：在美國上市的瑞典電動汽車製造商簽約訪問特斯拉在美國各地的充電基礎設施，為埃隆·馬斯克領導的公司的超級充電站成為行業標準做出了貢獻。特斯拉的北美充電標準（NACS）比競爭對手更廣泛、更可靠，因此 Polestar 將從中受益。
• 特斯拉（+5%）：特斯拉沒有顯示出減速的跡象。週一，投資者被該集團的數據所吸引。第二季度，以馬斯克為首的製造商交付了 466,000 輛汽車。這比分析師的預測多了 21,000 人。這也是向市場傳遞的一個信息：特斯拉的降價策略正在取得成效。特斯拉並不打算就此止步。週三，該公司宣布 Model 3 和 Y 車型在日本降價。自 1 月 1 日以來，股價已上漲 125%。

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本週跌幅較大輸家：

• Casino (-28.1%)：這家法國零售商的救援似乎正在形成。該集團已收到兩筆股權收購要約：第一份來自捷克億萬富翁 Daniel Kretinsky（已是股東），第二份來自 Niel、Pigasse 和 Zouari 三人組。但無論發生什麼，現有股東的股份都將化為烏有，因為重組伴隨著巨大的稀釋。
• ICBC中國工商銀行(-13%)：對於中資銀行來說，這是糟糕的一周。高盛下調了對中國工商銀行等多家中國金融機構的推薦評級。原因是：美國和中國之間持續緊張。特別是，世界領先經濟體正在考慮禁止中國企業訪問Alphabet和微軟等主要科技集團的雲服務。
• Laboratory Corporation實驗室公司(-13%)：這家美國醫療診斷公司在經歷了整個 6 月的牛市反彈後正在回歸現實。該集團擁有 6 萬名員工，最終以 16 億美元的價格完成了其 Fortrea 合同研究實體的分拆。所得款項將用於資助股票回購計劃並減少債務。該公告已為人所知，但它提醒投資者，實驗室公司的季度業績表現平平，業績大幅下滑。

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ETF 資金流向 (2023/07/03-2023/07/08)

 ETF 資金淨流入：USD $15,060.58 (百萬)

Ticker	Name	Net Flows ($,mm)的SUM	AUM ($, mm)的SUM
SPY	SPDR S&P 500 ETF Trust	2,649.23	842,517.71
IVV	iShares Core S&P 500 ETF	1,667.24	671,123.04
QQQ	Invesco QQQ Trust	1,462.83	203,426.12
OMFL	Invesco Russell 1000 Dynamic Multifactor ETF	1,450.84	5,791.67
VTI	Vanguard Total Stock Market ETF	1216.27	621,568.33
TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	689.85	77,876.40
SOXX	iShares Semiconductor ETF	593.19	9,070.89
IWM	iShares Russell 2000 ETF	583.14	55,398.40
SPXL	Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares	579.59	3,796.54
SPTS	SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF	401.03	5,686.07
SPTI	SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF	384.91	4,275.89
SPXS	Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares	366.72	1,141.45
XLC	Communication Services Select Sector SPDR Fund	352.39	13,521.15
FXR	First Trust Industrials/Producer Durables AlphaDEX Fund	349.06	2,043.18
VCIT	Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF	273.46	39,584.03
VGSH	Vanguard Short-Term Treasury Index Fund	250.28	22,411.63
VOO	Vanguard 500 Index Fund	240.01	325,734.73
IEI	iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF	227.72	12,820.89
VGT	Vanguard Information Technology ETF	219.3	52,601.84
XLP	Consumer Staples Select Sector SPDR Fund	190.46	17,688.30
RSP	Invesco S&P 500 Equal Weight ETF	180.75	39,679.51
SGOV	iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF	170.42	11,072.34
FDN	First Trust Dow Jones Internet Index Fund	163.88	5,580.15
XLE	Energy Select Sector SPDR Fund	134.3	33,735.00
XLF	Financial Select Sector SPDR Fund	132.28	32,875.67
IJK	iShares S&P Mid-Cap 400 Growth ETF	131.43	7,814.38
總和		15,060.58	3,118,835.31

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ETF 資金淨流出：USD -$14,072.99 (百萬)

Ticker	Name	Net Flows ($,mm)的SUM	AUM ($, mm)的SUM
SPY	SPDR S&P 500 ETF Trust	-5,229.20	419,147.97
HYG	iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF	-1825.88	27,315.38
LQD	iShares iBoxx USD Investment Grade Corporate Bond ETF	-1,028.09	72,237.19
SPXL	Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares	-842.01	2,863.70
QQQ	Invesco QQQ Trust	-477.71	201,520.55
SPTI	SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF	-446.8	8,026.96
GLD	SPDR Gold Trust	-410.23	113,043.04
XLB	Materials Select Sector SPDR Fund	-398.55	5,646.06
XLY	Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund	-352.5	17,049.29
FXR	First Trust Industrials/Producer Durables AlphaDEX Fund	-345.02	1,674.53
VOO	Vanguard 500 Index Fund	-247.85	326,102.29
IEF	iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF	-229.14	28,604.55
BIL	SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	-214.9	27,854.11
SPTS	SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF	-192.1	5,384.66
IWM	iShares Russell 2000 ETF	-191.86	53,584.97
SPIB	SPDR Portfolio Intermediate Term Corporate Bond ETF	-190.22	6,074.46
SOXX	iShares Semiconductor ETF	-175.1	8,580.00
DIA	SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust	-172.03	29,328.06
TQQQ	ProShares UltraPro QQQ	-165.01	18,771.54
XBI	SPDR S&P Biotech ETF	-161.39	6,167.69
SPTL	SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF	-157.41	6,810.41
XLE	Energy Select Sector SPDR Fund	-150.28	32,687.58
SPXS	Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares	-134.43	775.64
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ	-127.69	4,493.73
JPST	JPMorgan Ultra-Short Income ETF	-107.41	23,703.52
USFR	WisdomTree Floating Rate Treasury Fund	-100.18	16,893.27
總和		-14,072.99	1,464,341.15

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