投資週報 20230611-20230616

市場總覽 2023/06/11-2023/06/16

• 央銀的利率決策方向定案之後，本周金融市場取得了重大進展。投資機構似乎押注，儘管持續高通膨和其他預期加息，但全球經濟放緩應該會比預期更早促使貨幣寬鬆。由於投資者等待即將發布的公司報告，最近幾個交易日的風險偏好依然存在。

Source : Marketscreener.com 整理：IDI.Capital

• 美聯儲上周維持利率不變，在為期 14 個月的緊縮行動將聯邦基金利率上調 40 多年來最大幅度（500 個基點，或 5%）2 之後，美聯儲采取了觀望^態度。
• 儘管在意料之中，但這一決定並非輕而易舉，因為加息開始的原因——高通脹——尚未消除。也就是說，在這方面已經取得了足夠的進展，足以保證美聯儲的轉向。
• 首先，上周公布的 5 月份消費者價格指數 (CPI) 證實通脹仍處於下降趨勢。總體 CPI 處於兩年多低點 (4%)，這得益於能源價格下跌和食品價格上行壓力減輕（雞蛋價格比一年前下降 14%）¹. 更重要的是，剔除波動較大的食品和能源價格並作為貨幣政策導向的核心CPI繼續放緩。核心通脹率降至 2021 年 11 月以來的最低水平，這得益於機票和娛樂等核心服務的下降。展望未來，生產者價格指數（PPI）的大幅回落預示著下半年CPI將有更多改善。房價和租金仍然是美中不足，但最近的指標表明住房價格也可能有所緩解。

Source : Marketbeat S&P500 7-Day Heatmap 整理：IDI.Capital

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本週漲幅較大贏家：

• Nikola (+99%)：美聯儲暫停加息讓這家電動汽車製造商稍作喘息。這家負債累累且資金緊張的公司正在利用其高槓桿率吸引大膽的交易者。此外，該公司還受益於空頭擠壓效應：隨著股價上漲，賣空者被迫平倉。由於這種好轉，尼古拉在納斯達克的地位不再受到威脅，至少目前是這樣。
• Archer Aviation (+37%)：美國電動垂直起降 (eVTOL) 飛機專家任命了新的安全總監 Billy Nolen。這位前美國聯邦航空局 (FAA) 管理員和狂熱的 eVTOL 倡導者的形象、專業知識和網絡給投資者留下了深刻的印象。該公司承諾在 2025 年將其第一架電動飛機商業化，也受益於一些分析師的升級建議。
• Xpeng (+31%)：這家在紐約上市的中國電動汽車製造商正在重振旗鼓。在獲得當局批准後，它於本週在包括北京在內的四個中國城市推出了輔助駕駛技術，併計劃在年內擴展到另外 10 個城市。投資者押注這項服務將提振集團的銷售額，該集團的銷售額受到蔚來汽車和理想汽車的競爭的嚴重影響。Xpeng 還宣佈在短短 72 小時內就收到了 25,000 輛新款 G6 SUV 的預訂單。
• 維珍銀河（+30%）：理查德·布蘭森的英國航天公司宣布將於 6 月 27 日至 30 日發射其首次商業太空飛行銀河 01 後，本週五股價飆升。來自意大利空軍和意大利國家研究委員會的三名科學家將委員會進行研究。在每月航班開始之前，已經宣佈在 8 月初進行第二次商業飛行，費用從 200,000 美元到 450,000 美元不等。
• SoftwareOne (+25%)：軟件解決方案供應商正在受到貝恩資本私募股權公司的追捧。這家美國資產管理公司出價 29 億瑞士法郎（32.1 億美元）收購瑞士集團，較 5 月 31 日的收盤價溢價 33%。董事會認為該要約嚴重低估了公司價值，因此拒絕了預付款.

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本週跌幅較大輸家：

• Geron Corp (-16%)：這家總部位於加利福尼亞州的專注於癌症治療產品的生物技術公司在宣布以醫療保健為重點的投資者 HealthCor Management LP 已出售其所持公司 73.7% 的股份，期間拋售超過 140 萬股後股價急劇下跌第四季。
• Agilon Health (-17%)：這家醫療保健公司授權初級保健醫生為美國各地的老年人提供全面的醫療保健服務，在 Evercore 將其對該股的評級從買入下調為中性後，其股價下跌。
• John Wiley & Sons (-17%)：這家專門出版科學期刊、技術書籍和學術出版物的美國出版社本周公布了其結果。儘管上一季度利潤略有增長，但收入有所下降。該公司還公佈了一項重組計劃，包括剝離非必要的教育相關活動，但未能說服市場。
• CTS Eventim (-18%)：這家專門從事文化和體育賽事活動管理和門票銷售的德國公司股價下跌，此前 ZDF 電視頻道​​的一名諷刺記者對該公司的商業行為進行了批判性調查，引發了獲利回吐。隨後，其他聲音批評公司管理層，導致一些分析師下調對該股的評級。

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ETF 資金流向 (2023/06/12-2023/06/16)

 ETF 資金淨流入：USD $31,212.52 (百萬)

Ticker	Name	Net Flows ($,mm)的SUM	AUM ($, mm)的SUM
VTV	Vanguard Value ETF	3011.28	200,757.85
VTI	Vanguard Total Stock Market ETF	2,654.15	606,005.69
VO	Vanguard Mid-Cap Index Fund	2238	108,153.06
VUG	Vanguard Growth ETF	2123.18	183,370.08
SPSM	SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF	1,756.83	7,446.09
IVV	iShares Core S&P 500 ETF	1689.19	642,632.32
MOAT	VanEck Morningstar Wide Moat ETF	1,672.90	10,923.28
SPHQ	Invesco S&P 500 Quality ETF	1,486.21	6,717.45
VOO	Vanguard 500 Index Fund	1477.79	929,944.15
QQQ	Invesco QQQ Trust	1303.22	388,952.54
XLK	Technology Select Sector SPDR Fund	1,275.61	50,784.12
VXF	Vanguard Extended Market ETF	1,201.74	16,243.65
VB	Vanguard Small-Cap ETF	1114.93	89,727.21
FDL	First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund	1,075.38	5,593.67
SPY	SPDR S&P 500 ETF Trust	837.81	408,283.87
SPGP	Invesco S&P 500 GARP ETF	780.19	3,781.26
BND	Vanguard Total Bond Market ETF	630.92	92,972.31
VBR	Vanguard Small-Cap Value ETF	608.67	25,383.73
SPXL	Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares	582.34	3,519.90
SCHD	Schwab U.S. Dividend Equity ETF	550.24	47,635.58
VOE	Vanguard Mid-Cap Value ETF	476.98	16,602.12
RSP	Invesco S&P 500 Equal Weight ETF	362.24	36,330.65
IWM	iShares Russell 2000 ETF	352.64	56,719.77
VBK	Vanguard Small-Cap Growth ETF	348.02	14,474.71
MBB	iShares MBS ETF	344.61	27,159.16
FDN	First Trust Dow Jones Internet Index Fund	268.17	5,158.33
TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	264.83	38,145.22
FJUN	FT Cboe Vest U.S. Equity Buffer ETF – June	232.48	523.08
AGG	iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF	166.71	90,913.65
XLI	Industrial Select Sector SPDR Fund	164.98	14,170.10
LQD	iShares iBoxx USD Investment Grade Corporate Bond ETF	160.28	34,716.67
總和		31,212.52	4,163,741.27

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ETF 資金淨流出：USD -$15,495.22 (百萬)

Ticker	Name	Net Flows ($,mm)的SUM	AUM ($, mm)的SUM
SPY	SPDR S&P 500 ETF Trust	-7,475.05	817,552.36
HYG	iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF	-648.33	33,015.09
VTV	Vanguard Value ETF	-555.75	101,028.12
VTI	Vanguard Total Stock Market ETF	-542.91	302,177.49
VGT	Vanguard Information Technology ETF	-492.44	52,758.70
BSV	Vanguard Short-Term Bond ETF	-484.35	36,794.03
XLV	Health Care Select Sector SPDR Fund	-456	81,074.94
SOXX	iShares Semiconductor ETF	-411.78	17,437.21
VUG	Vanguard Growth ETF	-368.23	92,961.02
VCSH	Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF	-331.8	69,966.45
QQQ	Invesco QQQ Trust	-329.26	198,268.62
JNK	SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF	-292.93	16,836.33
VO	Vanguard Mid-Cap Index Fund	-290.24	54,844.74
SPTI	SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF	-253.14	4,220.92
FJUN	FT Cboe Vest U.S. Equity Buffer ETF – June	-232.52	295.2
SPTS	SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF	-210.73	5,444.28
VB	Vanguard Small-Cap ETF	-200.08	45,032.97
BIL	SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	-169.42	28,851.03
XOP	SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF	-162.64	3,058.91
DIA	SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust	-152.66	28,528.21
JEPI	JPMorgan Equity Premium Income ETF	-146.96	26,488.36
IWF	iShares Russell 1000 Growth ETF	-145.1	68,379.68
SPXS	Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares	-124.82	993.55
TIP	iShares TIPS Bond ETF	-117.77	21,487.34
XLE	Energy Select Sector SPDR Fund	-112.77	34,278.66
GLD	SPDR Gold Trust	-108.91	58,410.24
ARKK	ARK Innovation ETF	-97.34	8,007.43
FXZ	First Trust Materials AlphaDEX Fund	-95.39	658.47
IYR	iShares U.S. Real Estate ETF	-93.48	2,931.90
XJUN	FT Cboe Vest U.S. Equity Enhance & Moderate Buffer ETF – June	-92.06	124.41
HYDW	Xtrackers Low Beta High Yield Bond ETF	-90.1	725.27
FTSM	First Trust Enhanced Short Maturity ETF	-71.45	8,059.26
VCIT	Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF	-70.43	39,250.47
QJUN	FT Cboe Vest Nasdaq-100 Buffer ETF – June	-68.38	99.26
總和		-15,495.22	2,260,040.92

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