投資週報 20230514-20230520

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市場總覽 2023/05/14-2023/05/20

隨著市場情緒好轉，投資者對於全球經濟恢復的信心增強。提高美國國債上限的協議期望有助於避免財政風險，這對於市場穩定和投資者信心起著積極作用。

科技股的強勁表現是推動市場反彈的主要驅動力之一。過去一年多來，納斯達克指數一直在艱難中努力爬升，而此次突破其歷史高點，無疑是投資者對於科技行業的樂觀信心的體現。

另外，銀行業也在市場回升中發揮了重要作用。隨著經濟活動的復甦和利率上升的預期，銀行業獲益於更寬鬆的貨幣政策和更好的信貸環境。這促使投資者重新關注金融股票，推動了指數的上漲。

然而，我們必須謹慎看待市場的波動性。對於全球經濟的不確定性仍然存在，包括全球供應鏈問題、通脹壓力以及地緣政治風險。這些因素都可能對市場產生負面影響，並導致投資者情緒的轉變。

總的來說，本周市場的風險偏好回歸，並且投資者對於提高美國國債上限的協議抱有希望。科技股和銀行業的強勁表現推動了指數的上漲。然而，投資者應保持警惕，並密切關注全球經濟和市場風險的變化。

Source : Marketscreener.com 整理：IDI.Capital

鑑於美國 70% 的 GDP 來自個人消費，經濟的未來道路掌握在消費者手中。消費者最近恢復力很強，但數據證實消費者開始有點喘不過氣來。研究機構認為今年消費者支出可能會逐漸放緩。
失業率處於半個世紀以來的最低水平，而工資增長保持健康，反映出強勁的勞動力市場應該會在經濟放緩時為消費者支出提供支持。然而，就業條件趨緩的跡像開始浮出水面。
今年溫和的衰退仍然是基本情景展望，但由於消費者處於更有利的地位，它可能看起來或感覺上不像以前的衰退。結果是，研究機構認為去年 10 月股市的低點反映了這一結果的很大一部分，這意味著即使今年出現衰退，但也不一定伴隨著股市跌至新低。

Source : Marketbeat S&P500 7-Day Heatmap 整理：IDI.Capital

本週漲幅較大贏家：

Aston Martin (+29%)：巨頭吉利宣布增持這家英國豪華汽車製造商的股份。這家中國汽車製造商已從大股東 Yew Tree 手中購買了 4200 萬股股票，並以 2.34 億英鎊的價格認購了 2800 萬股，較週三收盤價溢價 45%。吉利現在是該集團的第三大股東，將能夠支持阿斯頓馬丁的技術雄心及其向中國市場的擴張。
Palantir (+23%)：環境對美國數據分析專家有利。上週，在對其新人工智能平台的強勁需求的支持下，該集團公佈了穩健且好於預期的季度業績。本週，該集團得到了 Cathie Wood 的技術投資工具 Ark Investment 的支持，該公司通過其多個基金以不到 1300 萬美元的價格收購了超過 126 萬股 Palantir 股票。
Super Micro Computer (+22%) 這家全球科技公司提供基於矽谷的加速計算平台，這些平台是針對各種市場的應用程序優化服務器和存儲系統，在早些時候發布了超出華爾街預期的第四季度業績指引後股價飆升。

本週跌幅較大輸家：

John Wood (-36%)：這對約翰·伍德集團來說是艱難的一周。阿波羅全球管理公司四個月前宣布，它打算以約 22 億英鎊的價格收購這家英國石油工程公司並將其退市，但這家美國私募股權公司最終放棄了該項目。然而，在其各個部門強勁的季度業績和良好勢頭的支持下，約翰伍德表示，他有信心在 2024 年恢復自由現金流。
Sea Limited (-17%)：這家在 NSE 上市的中國巨頭，活躍於視頻遊戲、電子商務和金融服務領域，公佈了喜憂參半的季度業績。該公司在此期間的收入增長了 5%，符合預期，但利潤遠低於預期，受到一次性減值費用的拖累。儘管該集團已大幅削減開支，但仍受到遊戲業務下滑的不利影響，這在很大程度上被電子商務業務的健康狀況所抵消。
Grab (-13%):Grab 的結果也是喜憂參半。在納斯達克上市的印度尼西亞交付和拼車應用報告季度收入好於預期，在此期間增長了一倍多，虧損也大大減少。然而，由於主要市場的齋月提早，該集團的送貨業務出現放緩，下降了 9%。汽車共享部門的收入在過去三個月增長了 72%。

	05/14-05/20 (2023)	Unit: USD Millions
Ticker	Fund Name	Net Flows*
SPY	SPDR S&P 500 ETF Trust	3,688.96
QQQ	Invesco QQQ Trust	1,129.64
IWM	iShares Russell 2000 ETF	646.62
XLE	Energy Select Sector SPDR Fund	493.87
TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	406.75
LQD	iShares iBoxx USD Investment Grade Corporate Bond ETF	383.62
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ	376.77
GLD	SPDR Gold Trust	364.22
TQQQ	ProShares UltraPro QQQ	319.64
SPTI	SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF	304.70

	05/14-05/20 (2023)	Unit: USD Millions
Ticker	Fund Name	Net Flows*
SOXL	Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares	-426.81
SPXL	Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares	-407.93
HYG	iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF	-340.24
XBI	SPDR S&P Biotech ETF	-226.71
JCPI	JPMorgan Inflation Managed Bond ETF	-198.22
XLI	Industrial Select Sector SPDR Fund	-160.05
VTV	Vanguard Value ETF	-146.88
USHY	iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF	-88.71
MUB	iShares National Muni Bond ETF	-84.98
IWD	iShares Russell 1000 Value ETF	-68.32