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市場總覽 2023/04/30-2023/05/06
上週美國和歐洲兩次加息25個基點並未引起熱烈反應,美聯儲表示可能會稍作喘息,雖然仍對通脹感到擔憂,但短期內不會降息。同時,預計歐洲央行將在6月再次提高貨幣成本。以上訊息加上美國區域性銀行的挫敗,導致主要指數下跌。
Source : Marketscreener.com 整理:IDI.Capital
- 過去一周,市場面臨著三重打擊的數據:美聯儲加息(可能是本週期的最後一次加息)、銀行系統持續動盪以及 4 月份的重要就業報告。
- 在一年多一點的時間裡加息超過 5.0% 之後,美聯儲可能最終會考慮暫停加息行動。但過去一年加息的長期和可變滯後可能已經在我們身上並影響實體經濟。從區域銀行體系的不確定性和貸款標準的逐步收緊,到製造業和房地產行業的疲軟,都可以看出這一點。
- 在我們看來,美國仍有可能出現溫和衰退,儘管勞動力市場在利率上升和勞動力成本上升的情況下仍保持相對彈性。總體而言,在開年大漲之後,市場波動性可能會增加(儘管受到狹窄的股票領導者的推動)。然而,隨著持續的熊市在年底前進入潛在的牛市階段,我們看到了股票和債券市場的機會。
Source : Marketbeat S&P500 7-Day Heatmap 整理:IDI.Capital
本週漲幅較大贏家:
- Immunogen (+138%):這家美國生物科技公司本週宣布了來自其用於卵巢癌治療的候選藥物Elahere在第三期臨床試驗中獲得了良好的結果,其顯著提高了患者的整體存活率,比化療更有效。宣布後,多家分析師提高了對該股票的建議。
- Uber (+21%):公司一切都順利,報告優於預期的業績,因此確保了其業務模式的可行性。季度營收增長29%,總收入增長19%,所有業務範疇的乘車次數增長24%。利潤和EBITDA也超出預期,該集團繼續減少債務。唯一的缺陷是貨運部門,下跌23%。該集團還宣布了與Kroger Co,Amazon和Stripe的一系列重要合作關係。
- Shopify (+18%):這家加拿大電子商務專家報告了強勁的季度業績:銷售額(Q1增長25%),利潤,商品總量和現金流均優於預期。但最重要的是,該平台通過一方面宣布裁減20%的員工,另一方面宣布出售其物流和倉儲自動化業務來安撫投資者。該集團表示希望更加關注其核心業務:為在線零售商創建工具。
- Royal Caribbean (+10%):這家世界第二大郵輪運營商的天氣晴朗。儘管經濟放緩,像其他同行一樣,這家郵輪運營商正受益於人們對旅行的新興趣。該集團公佈了高於預期的營收和過去一季度較小的損失。自今年年初以來,該股價已上漲了一半,該集團提高了其年度盈利預測。
本週跌幅較大輸家:
- Chegg(-47%):教育產業正面臨著嚴峻的挑戰。美國的家庭作業輔助公司警告市場,人工智慧對話機器人ChatGPT的出現正威脅著其增長。上一季度,該集團報告訂閱者下降5%,收益下降7%,超出預期。在此之後,幾位分析師已將其推薦下調。不過,該集團宣布正在與ChatGPT的所有者OpenAI合作,將人工智慧融入其業務活動。
- Icahn(-40%):空頭賣家再次出擊!激進對沖基金Hindenburg Research發布了一份對Icahn Enterprises的負面報告,該美國綜合企業由億萬富翁卡爾·伊坎創立。該報告指出,該投資公司人工地通脹其資產價值,並運作庞氏騙局,利用新投資者的資金支付舊投資者的股息。這導致其股價立即暴跌。
- First Horizon(-42%):第一地平線公司受到雙重懲罰。在美國銀行業遭遇SVB、Signature和First Republic等失敗之後,這家總部位於田納西州的貸款人因TD Bank遭受挫折。原本打算以134億美元收購這家陷入困境的對手的加拿大貸款人最終撤回了報價,稱存在有關監管批准的不確定性。Western Alliance出售了51%,Comerica 28%,Bankunited 22%,East West Bancorp 19.9%,Citizens Financial 19.7%,Truist 19.5%和US Bancorp 15.5%的股份。
- Estée Lauder(-18%):化妝品連鎖店報告了令人失望的季度業績,收益下降12%,淨利潤下降72%,在六個月內三次下調其預測。中國市場的疲弱(該市場占公司收入的三分之一)和歐洲市場的不穩是這家美容產品專家整體增長的主要原因。不過,值得注意的是,美國的銷售額增長了6%。
ETF資金流向
本週 ETF 資金淨流入:USD $1905.86 (百萬)
Weekend | 04/30-05/06 (2023) | Unit: USD Millions |
Ticker | Fund Name | Net Flows* |
SPY | SPDR S&P 500 ETF Trust | 367.19 |
SPXL | Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares | 285.90 |
HYG | iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF | 276.14 |
USO | United States Oil Fund LP | 194.25 |
XLK | Technology Select Sector SPDR Fund | 148.23 |
JEPI | JPMorgan Equity Premium Income ETF | 144.03 |
JNK | SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF | 128.15 |
XLV | Health Care Select Sector SPDR Fund | 126.79 |
VTV | Vanguard Value ETF | 118.13 |
VEA | Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 117.05 |
本週 ETF 資金淨流出:USD -$2,259.95 (百萬)
Weekend | 04/30-05/06 (2023) | Unit: USD Millions |
Ticker | Fund Name | Net Flows* |
IWM | iShares Russell 2000 ETF | -439.76 |
QQQ | Invesco QQQ Trust | -333.19 |
XLF | Financial Select Sector SPDR Fund | -305.08 |
TIP | iShares TIPS Bond ETF | -219.71 |
XLE | Energy Select Sector SPDR Fund | -205.44 |
VXF | Vanguard Extended Market ETF | -202.01 |
VCSH | Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF | -168.28 |
MDY | SPDR S&P Midcap 400 ETF Trust | -156.68 |
UUP | Invesco DB U.S. Dollar Index Bullish Fund | -119.00 |
LVHD | Legg Mason Low Volatility High Dividend ETF | -110.80 |
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